Инвестиционные возможности в Латвии

Подробности

Автор: TeleTrade Europe

Доцент RTU Константин Козловскис

эксперт финансового рынка,

компания TeleTrade Europe

www.teletrade-dj.lv

Инфляция, снижающая покупательную способность денег, и желание увеличить свой финансовый капитал подталкивает людей к инвестиционной деятельности. Одна из важнейших проблем, решаемых инвесторами, связана с поиском объектов инвестирования с требуемым уровнем доходности при соответствующем уровне риске.

Какие же инвестиционные возможности имеются в Латвии? Как и во всём мире таковых достаточно много. Рассмотрим каждую возможность вкратце.

Банковские депозиты с одной стороны являются наиболее безопасным видом инвестирования и самым недоходным. Согласно статистической информации Банка Латвии средняя процентная ставка по депозитам в начале 2014 года была около 1.46% при сроке вложения свыше 2-х лет. По депозитам до 1 года процентная ставка составляла около 0.42% в год. Согласно законодательству Латвии вкладчику гарантируется возврат вложенной суммы до 100 000 евро. Согласно статистике европейской статистической службы EuroStat средний годовой уровень инфляции еврозоны составляет около 2%. Поэтому данный вид вложений с точки зрения реальной доходности либо не даёт возможности покрыть уровень инфляции, либо едва его покрывает. Необходимо отметить, что за прирост капитала необходимо заплатить налог в размере 15%. Минимальная сумма вкладов 100 евро для депозитов в евро.

            Государственные сберегательные облигации. С 19 июня 2013 года латвийское правительство предлагает приобрести сберегательные облигации. За одну сделку можно купить облигаций на сумму до 49 999 евро, но количество сделок не ограничено. Максимальная историческая доходность таких облигаций составила 4% для 10-летних облигаций и 0.4% для 6-месячных облигаций. В зависимости от конъюнктуры рынка ставка доходности периодически меняется. Например, в начале мая 2014 года доходность для 6-месячных облигаций составляла 0.3%, для годовых – 0.4%, для пятилетних 1.8% и для десятилетних – 3.25%. Доход по данным облигациям не облагается налогом. Также стоит отметить, что доходность десятилетних облигаций сравнима с доходностью пенсионных фондов 2 и 3 уровней. Согласно статистике министерства финансов жители Латвии уже инвестировали в такие облигации около 3 миллионов евро. Минимальная сумма для покупки таких облигаций – 1 евро.

Государственные и корпоративные облигации. К сожалению, из-за высоких транзакционных издержек инвестирование в государственные и корпоративные облигации крайне затруднена при небольших суммах инвестирования (до 100 000 евро).

Накопительные инвестиционные программы. Накопительные инвестиционные программы такие как, например, третий пенсионный уровень и программы страхования жизни позволяют вести долгосрочные накопительные инвестиции к своей старости. Привлекательность таких программ связана с тем, что государство посредством возвращения части подоходного налога искусственно увеличивает доходность на ставку подоходного налога, т.е. до 24% (при условии реинвестирования возвращаемой суммы), если вкладываемые суммы не превышают 1/10 от годового дохода. Средняя доходность, например, пенсионных планов третьего уровня составляет около 4% годовых, что вполне покрывает средний уровень инфляции в еврозоне. Минимальная сумма вкладов – 0.01 евро.

Инвестиции в различные фонды. Коммерческие банки предлагают различные возможности инвестирования в богатое многообразие фондов. Такие фонды представляют собой портфели различных финансовых инструментов от акций до индексных облигаций. Инвестирование в такие фонды требует наличие знаний в области управления инвестирования. Доходность таких инвестиций достаточно велика, но и риски также очень высоки.

Венчурные инвестиции. При наличии солидных свободный денежных средств (как минимум несколько сотен тысяч евро) любой житель может вложить свой капитал в венчурные инвестиции специальных фондов либо стать «голубым ангелом» и инвестировать самому. Согласно статистике по венчурным инвестициям в США в среднем только одна сделка из 10 является выгодной. Но выгода такой сделки покрывает убытки по другим 9 инвестиционным проектам. Практически все гиганты ИТ-индустрии в США на первоначальном этапе финансировались именно такими венчурными инвестициями. Из крупных недостатков таких инвестиций в Латвии является неразвитость движения венчурных капиталистов.

Инвестирование в свой бизнес. При наличии определённых навыков любой житель Латвии может открыть свою фирму и заниматься коммерческой деятельностью со всеми вытекающими трудностями и последствиями. Латвийское законодательство достаточно либерально в плане организации своего дела, предоставляя возможность открыть свою фирму с основным капиталом в 1 евро. При определённых видах коммерческой деятельности и в рамках законодательных ограничений налоговый статус микропредприятия может быть достаточно выгодным. Основная сложность заключается в том, что нужно придумать доходный вид деятельности.

Торговля валютами на Forex. Торговля валютами на международном рынке валют Forex не имеет ограничений по доходности и рискам. Дилинговые центры предлагают различные интересные бонусные программы. Например, компания TeleTrade Europe (www.teletrade-dj.lv) может совершенно бесплатно обучить методам торговли на данном рынке, а также предлагает ежемесячные бесплатные семинары, на которые приглашаются различные специалисты, делящиеся своим опытом работы на различных финансовых рынках. При выполнении определённых требований компания TeleTrade Europe начисляет 24% годовых на текущую сумму на счету. Также компания TeleTrade Europe предлагает набор сервисов, которые существенно упрощают торговлю валютами.

Торговля CFD. Торговля акциями и другими финансовыми инструментами при посредничестве банков достаточно часто обременена транзакционными издержками, что в случае небольших инвестиций существенно снижает доходность таких инвестиций. Используя возможности дилинговых центров, такие транзакционные издержки либо полностью отсутствуют, либо близки к нулю. Стоит отметить интересную особенность компании TeleTrade Europe в торговле CFD (contract for difference) на акции – компания начисляет дивиденды по 52 видам CFD на акции, что существенно повышает выгодность инвестирования не в акции на рынках акций, платя относительно высокие транзакционные издержки при небольших объёмах инвестирования, а в CFD на акции. В данном случае инвестор получает доход как за счёт курсовой разницы (как и в случае акций), так и за счёт ежеквартальных дивидендов (как и в случае акций).

Торговля другими финансовыми инструментами. Используя услуги дилинговых центров, можно инвестировать в драгоценные металлы, различные виды опционов, фьючерсов и более сложные финансовые инструменты. В данном случае необходимо знать особенности каждого финансового инструмента для успешного инвестирования. Например, компания TeleTrade Europe может совершенно бесплатно обучить тонкостям работы с каждым отдельным финансовым инструментом (всего предлагается 64 CFD по фьючерсам с различными базовыми активами, 3 CFD на драгметаллы, 1 CFD на валюту).

Как видно из экспресс-анализа, в Латвии существует достаточно большое количество возможностей инвестирования, вид которых зависит от возможностей и желания каждого человека в отдельности. Последние виды услуг дилинговых центров, например, дают возможность инвестировать не только самому, но и использовать возможности ПАММ-счетов, средства на которых управляются другими инвесторами без возможности использования чужих денег в других целях кроме как инвестирования.

Все идеи, которые вы получите, носят исключительно информационный и/или образовательный характер и не содержат в себе и не подразумевают содержания в себе инвестиционной консультации или рекомендации к покупке/продаже какого-либо финансового инструмента. Внебиржевая маржинальная торговля инструментами FOREX и CFD несет высокий уровень риска и, возможно, не окажется приемлема для всех инвесторов.

TeleTrade-DJ International Consulting Ltd лицензирована Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (Cyprus Securities and Exchange Commission — CySEC), номер лицензии 158/11.